故事发生在四十年代的香港，时值乱世，群雄当道。许大广（林家栋 饰）是广昌隆粮油批发行的伙计，一次偶然中，他得到了一把神秘的雨伞，附在伞上的女鬼小芙蓉（周海媚 饰）现身，就此开启了一段充满了凄婉与哀怨的人鬼恋情。　　原来，小芙蓉生前是广昌隆大少爷陆运广（林家栋 饰）的情人，之后，陆运广被陆运昌（金兴贤 饰）和陆运隆（李成昌 饰）设计杀死，兄弟两人之后顺理成章地接替了陆运广的位子，成为了广昌隆的掌柜...

故事发生在明朝年间，四海（陈锦鸿 饰）是杀人不眨眼的刽子手，和江湖郎中水如尘（谢天华 饰）结为义兄弟，两人一同踏上旅程，在误打误撞之中来到了一座名为昌隆的小镇之中。昌隆镇不大，处处洋溢着欢乐的气氛，然而，在这轻松而又平和的表面之下，隐藏着激烈汹涌的暗流，埋葬着不为人知的秘密。　　在镇上，四海和水如尘遇见了镇上的首富霍天命（岳华 饰）和他的女儿霍倩瑶（廖碧儿 饰）。在阴差阳错之中，四海和霍倩瑶竟然...